Коли сходить повний місяць, вулиці маленького містечка порожніють, бо повня там — час смерті. Час, коли відбуваються криваві вбивства, коли дійсністю стає страх дитячих казок і жах нічних кошмарів. Коли минає ніч повного місяця, залишаються лежатьна знівечені, розтерзані тіла... а нічний вбивця зникає, ховається під людської личиною. Знову і знову — смерть, кров і вовче виття у темряві. Знову і знову виходить на полювання хижак. Знову і знову повторюється «цикл перевертня»...